クックパッド半期、売上7.8%減・営業益98%減も純利益524百万円

売上収益は2,510百万円と前年同期比7.8%減、営業利益は3百万円で同98.1%減となり、本業の収益力は前年から大きく後退した。減収はレシピサービスのプレミアムサービス会員の減少等によるもので、販売費及び一般管理費を1.4%圧縮しても吸収しきれていない。税引前中間利益527百万円・中間利益524百万円の急増は保有有価証券の公正価値評価差額を含む金融収益557百万円に支えられており、営業段階の利益とは性質が異なる。

2026年3月31日付で自己株式28,621,500株を消却し、発行済株式総数は78,807,900株に減少した。当中間期にも1,422,100株・223百万円の自己株式を取得しており、2025年3月27日の取締役会決議に基づく還元が続いている。期中平均普通株式数は80,672,608株から72,236,198株へ減り、1株当たり中間利益7.25円を押し上げる方向に働いた。中間期末の自己株式は6,923,300株、発行済株式総数の8.79%である。

事業の内容に重要な変更はなく、レシピサービスに加えmomentおよびクックパッドマートを展開する体制が続く。海外拠点の人員整理に伴う一時費用185百万円を計上し、第2四半期の人件費減という効果は表れたが、収益源であるプレミアムサービス会員の減少に歯止めがかかったことを示す記載はない。単一セグメント「毎日の料理を楽しみにする事業」のため、成長領域別の進捗は本開示からは把握できない。

半期報告書という性質上、既開示数値の追認が中心で新規材料は限られる。ただし中間利益が前年同期比1,311.2%増の524百万円へ伸びた主因が保有有価証券の公正価値評価差額であり、営業利益は3百万円まで縮小した点は、利益の質をめぐって受け止め方が分かれやすい。現金及び現金同等物6,245百万円、親会社所有者帰属持分比率92.3%という財務基盤は下値を支える材料となる。

有限責任あずさ監査法人の期中レビューでは、要約中間連結財務諸表が適正に表示していないと信じさせる事項は認められなかった。事業等のリスクや重要な会計上の見積りに前事業年度の有価証券報告書からの重要な変更はなく、役員の異動もない。一方、代表執行役の佐野陽光氏が発行済株式(自己株式を除く)の64.81%を保有する集中的な株主構成であり、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産5,978百万円の変動が損益を左右する構造は残る。