メドレー中間期、経常益2,802百万円で前期通期超え

売上高22,683百万円(前年同期比22.8%増)に対し営業利益2,446百万円(同67.4%増)、中間純利益1,497百万円(同131.2%増)と、増収率を大幅に上回る利益成長を示した。経常利益2,802百万円と純利益1,497百万円は前期通期実績の2,202百万円・975百万円を半期で超過した。EBITDAも3,866百万円(同43.4%増)へ伸び、営業利益率は前年同期の7.9%から10.8%へ改善した。売上原価と販管費の伸びが増収ペースを下回り、先行投資の回収局面入りが数字に表れている。

当中間期に自己株式862,200株を1,709百万円で取得し、2026年8月13日の取締役会では将来の株式の希薄化懸念を払拭する目的で930,000株の消却を決議した(消却予定日8月31日)。期中平均株式数は前年同期の32,307,903株から30,282,197株へ減少し、1株当たり中間純利益は20円05銭から49円45銭へ拡大した。一方で当中間期の配当金支払額は該当がなく、還元は自己株式の取得と消却に集約されている。

2026年8月3日、リクルートメディカルキャリアの全事業を吸収分割で承継した株式会社ＲＭキャリアの全株式を現金1,000百万円で取得し完全子会社化した。医師・薬剤師の採用支援で業界有数の実績を持つ同事業と自社の集客力を組み合わせ、採用代行のオンラインサポート強化や多職種展開、将来的な人事業務のBPO展開を狙う。医療領域では「MEDLEY AI CLOUD」のAI機能拡充、米国では人材採用システムの事業拡大投資を継続している。

経常利益77.6%増・中間純利益131.2%増という利益の伸びと、930,000株の自己株式消却決議は株式需給面の材料になりやすい。ただし人材プラットフォーム事業は入職日を基準に売上を計上するため4月に売上が偏重する季節性があり、下期の増益ペースが中間期と同水準になるとは限らない。医療プラットフォーム事業の損失が51百万円から484百万円へ拡大した点も、成長投資の受け止めが分かれる要因となる。

自己資本比率は前期末の35.9%から33.0%へ低下し、長期借入金14,049百万円と1年内返済予定の長期借入金4,782百万円を合わせた借入残高は18,831百万円となった。のれん12,494百万円と顧客関連資産9,061百万円は総資産45,384百万円の47.5%を占め、買収事業の計画未達時には減損リスクを内包する。当中間期に重要な減損損失の計上はなく、EY新日本有限責任監査法人の期中レビューでも否定的な結論は示されていない。