セプテーニHD、中間益120.2%増で全3事業が増収増益

収益16,653百万円（前年同期比9.5%増）に対し営業利益3,167百万円（同56.4%増）、中間利益4,087百万円（同120.2%増）と、増益率が増収率を大きく上回った。生産性改善で増収効果が費用増を吸収した構図で、一時要因を除くNon-GAAP営業利益も3,026百万円（同46.5%増）と実力ベースで伸びている。EDINET DBの通期会社予想（収益33,300百万円、純利益6,000百万円）に対する中間進捗は収益50.0%、純利益68.1%で、純利益は線形ペースを大きく先行している。

2026年7月21日の取締役会で1株9.00円・総額1,883百万円の中間配当を決議し、2月24日決議の1株18.00円・総額3,765百万円の配当と合わせ還元を継続した。BIP信託を通じた自己株式3,180,398株・1,703百万円の取得は役員報酬制度に伴うもので、需給の下支えにはなるが純粋な株主還元とは性格が異なる。前期の配当性向は106.95%、DOEは5.66%（EDINET DB）と利益を超える還元が続いており、今期の増益は還元原資の裏付けを厚くする。

報告3セグメントが全て増収増益となり、主力のマーケティング・コミュニケーション事業がNon-GAAP営業利益3,656百万円（前年同期比31.6%増）と全社を牽引した。データ・ソリューション事業はエンジニア稼働率の向上と研修事業・ソリューションのラインナップ拡充で298百万円（同19.2%増）。一方で2026年2月27日にビビビット、5月28日にLion Digital Global Limitedとその子会社を譲渡しており、非中核事業の整理と主力領域への資源集中が同時に進む構図となっている。

本開示は半期報告書であり、収益16,653百万円や中間利益4,087百万円といった主要数値は前日2026年8月6日の中間決算短信で公表済みの内容と重なるため、新規情報としてのサプライズ性は限定的とみられる。1株9.00円の中間配当も7月21日に決議済みで織り込みが進んでいる。もっとも通期予想純利益6,000百万円に対する中間進捗68.1%は下期の業績確度を測る材料で、関心は下期の案件動向と受注環境に移りやすい局面にある。

事業等のリスクに新たな発生はなく重要な後発事象も該当なし、あずさ監査法人の期中レビューでも不適正を示唆する事項は認められていない。親会社所有者帰属持分比率68.5%、現金及び現金同等物17,003百万円と財務基盤は厚い。留意点は、法人所得税費用が前年同期634百万円から324百万円へ減少し繰延税金資産が1,020百万円増加している点と、電通グループが52.47%を保有する支配株主構造で少数株主との利益相反余地が残る点である。