半期報告書（内国投資信託受益証券）－第5期(2025/03/29－2026/03/27)
AI要約
この書類は、投資信託（ファンド）が「この半年でどれくらい増えた/減ったか」「いま何に投資しているか」を投資家に説明するための成績表です。対象はEV（電気自動車）関連の値動きを“2倍”にすることを目指すタイプのファンドです。 結果として、この半年（3/29〜9/28）で成績は+44.1%と大きく上がりました。わかりやすく言うと、EV関連の相場が良かった局面で、値動きが増幅される設計がプラスに働いた形です。実際に、売買によるもうけ（有価証券売買等損益）が約1.28億円のプラスになっています。 一方で、投資家のお金の出入りは「解約（引き出し）」が「設定（新規購入）」を上回りました。お店で言えば、売上より返品が多い状態に近く、元本口数は減っています。それでも純資産が増えたのは、運用成績が良く、保有資産の値上がりが資金流出を上回ったためです。 なお、期末時点の資産の中心は社債券（約86.6%）で、現金に近い資産（コール・ローン等）も約13.4%あります。分配金（定期的な現金の払い出し）は0円で、利益はファンド内に残す運用です。
専門用語の解説
- 純資産総額
- ：ファンドが持つ資産の合計から、未払金などの借りを引いた“実質の財産”の大きさ。大きいほど規模が大きく、売買のしやすさの目安にもなる。
- 1口当たり純資産額（基準価額）
- ：ファンドの値段にあたる数字。純資産総額を口数で割って計算する。株価のように日々動き、買った値段より上なら利益、下なら損失になる。
- 収益率
- ：一定期間で基準価額がどれだけ増減したかを示す割合。例えば+44.1%は、ざっくり言えば“半年で値段が約1.44倍になった”ことを意味する。
- 設定・解約
- ：設定は新しく買われて資金が入ること、解約は売られて資金が出ること。解約超過が続くと規模が縮み、運用やコスト面で不利になる場合がある。
- レバレッジ（2倍）
- ：値動きを大きくする仕組み。上がるときは利益が増えやすい一方、下がると損失も大きくなりやすい。短期間での変動が大きい点が重要。
AI影響評価
評価の根拠
この発表は、株価に対しては「大きくは動きにくいニュース」です。理由は、これは会社が新しい事業を始めるとか、利益予想を変えるといった発表ではなく、投資信託の“途中経過の成績表”だからです。 成績そのものは良い内容です。半年で+44.1%と大きく上がっていて、ファンドの中の売買の結果もプラスになっています。たとえるなら、運用担当者がこの半年はうまく走れた、という報告です。 ただし、お金の出入りを見ると、買う人より売る人（解約）が多く、口数は減っています。人気が一気に高まって資金がどんどん入っている、という状況ではありません。良い成績でも、資金が増えないと運用会社の収入（手数料）は増えにくい面があります。 そのため、もし運用会社や親会社の株価を考えるとしても、この1本のファンドの半期報告だけで株価が上がる/下がると決めるのは難しく、影響は小さいと見ます。
出典: EDINET（金融庁）（改変あり）
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