臨時報告書（内国特定有価証券）
AI要約
今回の発表は、この投資信託（ファンド）を予定より早く終わらせて、お金を投資家に戻す「繰上償還」を行う、という内容です。終了予定日は2026年4月20日です。 なぜ早く終わらせるのかというと、ファンドに集まっている口数（投資家の参加の大きさ）が、約束事（約款）で「小さくなりすぎたら終了を検討する」とされている目安の30億口を下回ったためです。規模が小さいと、運用や事務にかかる固定的なコストの影響が相対的に大きくなり、投資家にとって不利になりやすい、という考え方です。 ただし、すぐに自動で終わるわけではなく、議決権を持つ受益者の3分の2以上が賛成した場合に終了します。投資家には書面やホームページで案内が出され、償還時には保有分が現金化される（または指定の手続きに従う）流れになります。 わかりやすく言うと「参加者が減って小さくなったので、続けるより畳んだ方が得だと判断した」というお知らせです。
専門用語の解説
- 繰上償還
- ：投資信託を予定より早く終了し、保有者にお金を戻す手続き。お店で言えば「閉店して精算する」イメージで、規模縮小などで継続が不利な時に行われる。
- 信託の終了
- ：ファンドの運用を終えること。保有している株や債券などを整理し、最終的に投資家へ資金を返す。終了日が決まると、その日までの運用・換金の流れが重要になる。
- 受益権総口数
- ：そのファンドにどれだけ投資家が参加しているかを示す“口数の合計”。人数や残高の大きさの目安で、これが小さいと運用コストが割高になりやすい。
- 議決権（受益者の賛否）
- ：投資家が重要事項に賛成・反対を示す権利。今回は「3分の2以上の賛成」で終了が決まる。多数決のルールがあることで、手続きの公平性を担保する。
- 約款
- ：ファンドのルールブック。終了条件（例：30億口を下回ったら検討）などが書かれている。ゲームのルールのように、運用会社も投資家もこれに従って判断・手続きする。
AI影響評価
評価の根拠
この発表は、当該ファンドにとっては「やや悪いニュース」です。理由は、ファンドを続けるのではなく、早めに終える方向だからです。 わかりやすく言うと、商品が小さくなってきたため（受益権総口数が約款の目安である30億口を下回ったため）、会社が「ルールに沿って、終えた方が受益者に有利」と判断した、という話です。これは当該ファンドの人気や規模が縮んでいることを示します。 ただし、まだ確定ではありません。2025年12月25日現在の議決権を基準にして、投票できる受益者の3分の2以上が賛成した場合に、2026年4月20日に終了する予定です。賛成が集まらなければ予定通り進まない可能性があります。 そのため、価格（評価）への影響が出るとしても「当該ファンドの範囲で限定的」と考えられます。まずは、受益者への書面やホームページでの続報、そして賛否の結果が確認ポイントです。
出典: EDINET（金融庁）（改変あり）
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