タスキHD半期、売上+28%・純益+20%、AI事業で減損計上

売上高430億90百万円(28.4%増)、営業利益48億8百万円(37.2%増)、中間純利益21億65百万円(19.8%増)と二桁増収増益を達成した。EBITDAも50億50百万円(39.0%増)と高い伸びを示している。主力Life Platform事業は売上429億41百万円、営業利益45億77百万円と業績を牽引する一方、新設AI Dynamics事業で194百万円の減損損失を計上した点は業績へのマイナス要因。総合的には大幅増益で業績モメンタムは強い。

2026年5月12日開催の取締役会で1株当たり16円(配当総額9億87百万円)の中間配当を決議、効力発生日は2026年6月12日。当期は12月の定時株主総会決議による期末配当36円(支払総額22億18百万円)に続く中間配当となる。1株当たり中間純利益は35.13円で前年同期34.78円から微増した。前期は新株予約権行使で発行株式が増加したが当中間期は譲渡制限付株式報酬による98,800株の発行にとどまり希薄化は限定的。

非連結子会社であった株式会社ZISEDAIを連結範囲に含め、「AI Dynamics事業」を新たな報告セグメントとして新設した。同事業を中長期の成長ドライバーと位置づけ、AIを核としてSaaSの枠を超えた「AI×クラウド×ソリューション」の提供を掲げる。不動産特化事業から事業ポートフォリオ多角化への布石。ただし当中間期は売上45百万円・営業損失57百万円・減損194百万円と立ち上げ段階で、収益貢献は今後の課題。

二桁の増収増益という数字は市場の好感要因となりやすい。一方で営業キャッシュ・フローが247億64百万円のマイナスとなった点、自己資本比率が前期末38.35%から29.95%へ低下した点、新設AI Dynamics事業で194百万円の減損損失を計上した点は警戒材料。半期報告書は決算短信公表後の確認的開示の位置づけで、サプライズ要素は限定的との見方も成り立つ。総じて材料は強弱混在。

棚卸資産(販売用不動産+仕掛販売用不動産)が前期末比282億円増加し、長期借入金が186億62百万円増加した結果、自己資本比率は前期末38.35%から29.95%へ低下している。不動産市況や金利動向次第ではレバレッジが収益を圧迫するリスクがある。連結初年度のAI Dynamics事業で194百万円の減損損失計上があった点は、子会社評価のガバナンス上の留意点。期中レビューは仰星監査法人が実施し限定事項なしの結論。