半期報告書（内国投資信託受益証券）－第5期(2025/03/29－2026/03/27)
AI要約
この書類は、投資信託（みなさんのお金をまとめて運用する商品）の「途中経過の成績表」です。対象は「eコマース関連の値動きを2倍くらい大きくする」ことを狙うタイプのファンドで、2025年3月末から9月末までの結果をまとめています。 結果として、基準価額は期末で1万口あたり6,247円になり、この半年の成績（収益率）は+28.8%でした。わかりやすく言うと、同じ期間に市場環境が追い風だったため、ファンドの値段が上がった、ということです。 中身を見ると、資産の多く（約87%）が社債券で、残りが短期のお金置き場（コール・ローン等）です。売買による利益が約3,541万円出ており、これが半期のプラスの中心です。 ただし、投資家の出入りでは「買う人より解約する人が多い」状態でした。さらに、過去の下落の影響が残っていて、純資産が元本を下回る欠損（約9,360万円）が続いています。成績は回復している一方、資金流出と過去損失の残りが課題だと読み取れます。
専門用語の解説
- 純資産総額
- ：ファンドが持つ資産の合計から、未払解約金などの借金分を引いた「実質の財産」。大きいほど規模が大きく、運用コストの安定にもつながりやすい指標です。
- 基準価額（1万口当たり）
- ：投資信託の「値段」。1万口を1単位として表示され、上がれば利益、下がれば損失になります。株価のように日々動き、売買や分配の影響も受けます。
- 収益率
- ：一定期間で基準価額がどれだけ増えた（減った）かを示す割合。例えば+28.8%なら、同じ期間に価値が約3割増えたイメージで、運用の良し悪しを直感的に見られます。
- 設定・解約（資金流入出）
- ：設定は新しく買われて資金が入ること、解約は売られて資金が出ること。解約が多いと運用規模が縮み、売却対応で運用がやりにくくなる場合があります。
- 元本の欠損
- ：投資家が入れた元手（元本）より、ファンドの実質財産（純資産）が少ない状態。過去の値下がりの“傷”が残っていることを示し、回復には継続的な運用益が必要です。
AI影響評価
評価の根拠
この発表は、株価に対しては「大きくは動きにくい（中立）」内容です。理由は、投資信託の決まった時期の報告書で、新しい商品発表や、会社の利益予想の大きな変更のような“驚き”が出にくいタイプの資料だからです。 数字としては、半年の成績が+28.8%で、期間のもうけ（中間純利益）も約3,466万円とプラスでした。これは「この半年は増えた」という事実を示します。 ただし、買われた量（設定）より売られた量（解約）が多く、口数が減っています。また、まだ「元本より財産が少ない（欠損がある）」状態で、2025/9/28時点の欠損は約9,360万円です。さらに、解約の支払い待ちを示す未払解約金も増えています。 こうしたプラス面・マイナス面の事実は確認できますが、これだけで運用会社の株価がすぐ上がる／下がると決める材料にはなりにくい、という位置づけになります。
出典: EDINET（金融庁）（改変あり）
当サイトでは、EDINETの情報をAI技術により要約・分析して提供しています。
免責事項
本評価は投資助言ではなく、参考情報として提供されるものです。 AI評価は誤り得るものであり、投資判断の責任は利用者にあります。詳細はこちら