半期報告書（内国投資信託受益証券）－第6期(2025/04/01－2026/03/30)
AI要約
この書類は、投資信託が「この半年でどんな運用をして、残高や成績がどう変わったか」を定期的に示すために出されます。今回はNYダウに“3倍”の値動きをねらうタイプなので、株が上がる局面では増えやすい反面、下がると減りやすい商品です。 数字を見ると、1口当たりの値段（基準価額）は3.4169円から4.2620円へ上がり、半年の成績は+24.7%でした。つまり市場環境が追い風だったことが読み取れます。一方で、ファンド全体の大きさ（純資産総額）は24.70億円→24.05億円と少し縮みました。 わかりやすく言うと「運用成績は良かったが、解約する人が増えてお金が出ていった」状態です。実際、設定（買い）が336.8百万口に対し、解約（売り）が495.2百万口で、差し引きは流出です。 また、先物取引の比率が純資産の約3倍（298.6%）になっており、これが“トリプル・レバレッジ”の仕組みです。値動きが大きくなるため、短期の上げ下げで損益がぶれやすい点が重要です。
専門用語の解説
- 純資産総額
- ：投資信託が保有する資産から借入や未払などを差し引いた「実質の大きさ」。大きいほど売買しやすい傾向がある一方、減ると運用効率や存続面の不安が意識されやすい。
- 基準価額（1口当たり純資産額）
- ：投資信託の「1口の値段」。株価のように日々変わり、成績を直感的に示す。例えば3.4169円→4.2620円なら、同じ口数を持つ人の評価額が増えたことを意味する。
- 株価指数先物（買建）
- ：将来の指数水準で売買する約束を使い、少ない資金で大きく投資する方法。「買建」は上昇で利益が出やすい。純資産の何倍も持てるため、損益の振れも大きくなる。
- 為替予約（売建）
- ：将来の為替レートを先に決めて交換する約束。「売建」は円高の影響を弱める目的で使われることが多い。海外資産の値動きに加え、円ドルの動きも成績に影響するため重要。
- レバレッジ（投資比率298.60%）
- ：自己資金以上の金額を動かして値動きを増幅する仕組み。298.60%は、純資産の約3倍の規模で市場に連動させている目安。上がると有利だが、下がると損も速く膨らむ。
AI影響評価
評価の根拠
この発表は、株価に対しては「大きくは動きにくい（中立）」ニュースです。 理由は、これは投資信託の半年分の成績や中身をまとめた定期的な報告で、上場企業が「配当を増やす」「大きな買収をする」といった、株価が動きやすい決定を発表しているわけではないからです。 数字としては、1口当たりの値段が3.4169円から4.2620円へ上がり、半年の収益率は+24.7%と書かれています。一方で、ファンド全体の規模は24.70億円から24.05億円へ少し減っており、買われた量（設定）より売られた量（解約）が多かったことも示されています。 こうした内容は「状況の確認」に近く、突然の良い知らせ・悪い知らせという性質ではありません。そのため、これ単体で株価が上がる／下がると決めつけられる材料ではなく、影響は限定的と考えます。
出典: EDINET（金融庁）（改変あり）
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