カナミック半期、営業益+30.9%・経常+32.1%増益

売上高3,134,723千円で前年同期比17.8%増、営業利益は1,000,716千円で30.9%増、経常利益は32.1%増、親会社株主帰属中間純利益は29.3%増となり、二桁の増収かつ営業段階で利益率改善を伴う高品質な増益となった。販管費は991,920千円と前年同期比+50,534千円に抑制された一方で売上総利益は16.8%増と伸び、レバレッジが効いている。1株当たり中間純利益も10円93銭から14円12銭へ伸長しており、業績インパクトは明確に上振れ方向。

2025年12月18日定時株主総会決議による配当は1株7円50銭(配当総額355,929千円)で前年(6円50銭、308,472千円)から増配となった。利益剰余金は4,709,726千円から5,023,946千円に積み増しが続き、自己資本比率は71.1%から71.5%へ僅かに改善。自己株式404,938千円(674,700株、発行済の1.4%)を保有しつつ追加取得には至っていないが、増配により株主還元方針の継続が明確化した点はポジティブ。

成長戦略「Kanamic vision2035」のもとで既存事業のオーガニック成長投資、戦略的M&A、株主還元のバランスを追求すると表明している。中核のカナミッククラウドサービスはストック型で安定成長(+8.6%)、プラットフォームサービスや健康寿命延伸事業のフィットネス直営・FC店舗の利用者拡大も寄与。総務省「IoTサービス創出支援事業」や「東京都多職種連携ポータルサイト」を通じた医療・介護DXの展開で政策追随型の事業ポジションが補強されている。

二桁増収・三割増益という分かりやすい結果に加え、増配と自己資本比率の高位安定(71.5%)が示されたため、東京証券取引所プライム市場銘柄として相応にポジティブな受け止めが期待される。半期報告書という制度開示のため業績予想修正のような直接的サプライズではないが、セグメント別でクラウド・健康寿命延伸が好調と確認できる点は買い材料になりやすい。ソリューション開発の損失転落はネガティブ要因として作用しうる。

第26期中間連結会計期間より監査法人を有限責任あずさ監査法人から太陽有限責任監査法人へ交代している点は留意が必要。期中レビュー結論は無限定で、前任監査人も前年同期に無限定結論を表明していたものの、監査法人交代自体はガバナンス上の論点になり得る。また、のれんは前期末793,637千円から771,804千円へ縮小しているが、ソリューション開発事業の損失転落と合わせて買収先(THE WORLD MANAGEMENT PTE LTD等)の収益寄与は今後の注視点となる。